Calculadora Avanzada de Portafolio P2P

Descubre lo que rinde de verdad tu portafolio P2P tras el efectivo parado, las comisiones, los impagos, el fallo de la plataforma y los impuestos. Con pruebas de estrés, simulación y planificación de objetivos.

Tu situación

Estas hipótesis se aplican a todo el portafolio.

Consulta las normas de tu país en la Calculadora Fiscal
Si una plataforma retiene más que tu tipo local, se supone que recuperas la diferencia.
Parte media de tu saldo que queda sin invertir y no rinde nada.
Costes de cuenta, retirada o gestión como porcentaje del capital invertido.
Lo que te darían una cuenta de ahorro o las letras del Tesoro tras impuestos: la vara de medir para saber si el riesgo compensa.
Las recuperaciones tras el fallo de una plataforma suelen tardar años; se usa para el valor temporal del dinero recuperado.

Tu portafolio

De la rentabilidad anunciada a la real

Cada barra muestra lo que una causa resta a tu rendimiento, en puntos porcentuales al año. La tabla da el efecto en euros durante todo el periodo.

Vista de tabla

Lo que ve el Radar

Comprobaciones basadas en reglas sobre tu mezcla, con los mismos datos de Due Diligence que las clasificaciones. Son pistas para mirar con más atención, no consejos.

    Posición por posición

    Métricas de bonos

    Cómo funciona esta calculadora

    La prueba de realidad, paso a paso

    Cada posición se simula mes a mes sobre su trayectoria esperada. Partiendo del cupón anunciado, la calculadora resta una causa de pérdida cada vez:

    • Efectivo parado: la parte de tu saldo que espera sin invertir no rinde nada, así que los intereses se reducen en esa proporción.
    • Comisiones: un porcentaje anual del capital invertido, cobrado cada mes sobre el capital aún vivo.
    • Impagos de préstamos: cada mes una parte del capital pendiente cae en impago y deja de pagar intereses; la parte recuperada vuelve tras un retraso.
    • Fallo de plataforma: cada mes hay una pequeña probabilidad de que la plataforma deje de pagar; el capital que queda se recupera solo en parte y tarde. Todas las posiciones de esa plataforma fallan a la vez.
    • Impuestos: tu tipo sobre los intereses realmente cobrados, con la retención en origen acreditada (y el exceso recuperado, si lo eliges). No se supone que las pérdidas sean deducibles.
    • Inflación: el rendimiento neto deflactado por tu hipótesis de inflación da el rendimiento real.
    Rendimiento real = (1 + rendimiento neto) ÷ (1 + inflación) − 1, rendimiento neto = beneficio ÷ Σ(importe × años)

    La tasa de impagos de equilibrio se halla subiendo la tasa anual de impagos de todas las posiciones, con tus recuperaciones y el riesgo de plataforma sin cambios, hasta que el rendimiento neto cae a 0 % (o al rendimiento de tu alternativa). El margen la compara con la tasa de impagos que supusiste.

    De dónde salen los preajustes de riesgo

    Elegir una plataforma carga su tasa anunciada, retención en origen y puntuación Due Diligence desde la base de datos de P2PRadar, de modo que calculadora y análisis nunca se desvíen. Los preajustes de fallo de plataforma siguen entonces la puntuación DD:

    Preajuste de fallo de plataforma por tramo de Due Diligence
    Tramo DDFallo anualRecuperado si falla
    DD ≥ 800,5 %60 %
    DD 70–791 %50 %
    DD 60–692 %40 %
    DD 50–593 %35 %
    DD < 505 %30 %
    Perfiles de pérdidas de préstamos
    PerfilImpagos anualesRecuperaciónRetraso (meses)
    Bajo (garantizado, buyback sólido)1 %70 %9
    Medio3 %50 %12
    Alto (consumo sin garantía)6 %30 %18
    Muy alto (puente / promotores)10 %25 %24

    Estas cifras son convenciones de prueba de estrés elegidas con cautela, no previsiones ni afirmaciones sobre ninguna plataforma. Todos los valores se pueden editar. Para saber cómo se construye la puntuación DD, consulta Cómo funcionan las clasificaciones.

    Pruebas de estrés, matriz y Monte Carlo

    Los escenarios de estrés vuelven a ejecutar el mismo motor de flujos con mayor intensidad de impagos, recuperaciones menores y más tardías y, en el caso de crisis, el fallo forzado de la plataforma mayor. La matriz aplica una tasa de impago y una de recuperación a cada posición.

    La capa Monte Carlo extrae un factor común de ciclo de crédito que mueve en la misma dirección la intensidad de impagos de todas las posiciones, un factor independiente de calidad de la cartera por posición y una fecha de fallo para cada plataforma. Conserva la media: el promedio se aproxima al caso base, mientras que la dispersión muestra el riesgo. Los resultados son reproducibles con los mismos datos.

    La concentración usa el índice de Herfindahl de las cuotas de capital por plataforma; el número efectivo de plataformas es su inverso.

    Proyección de crecimiento y objetivos

    La proyección capitaliza cada mes al rendimiento anual efectivo elegido y suma la aportación mensual a fin de mes. La línea real divide entre (1 + inflación)^años.

    FV = C·(1+r)^n + PMT·((1+r)^n − 1) / r, r = (1+y)^(1/12) − 1

    La calculadora de objetivos invierte la misma fórmula: para un objetivo de ingresos, el capital necesario es el objetivo dividido por el tipo neto mensual; de ahí salen la aportación necesaria (o el tiempo para llegar).

    Matemática de bonos: YTM, duración, interés devengado

    ¿Qué es el Rendimiento al Vencimiento (YTM)?

    El YTM es el rendimiento total esperado de un bono si se mantiene hasta el vencimiento. Se calcula a partir del precio de compra, valor nominal, cupones y tiempo al vencimiento usando el método de Newton-Raphson.

    Price = Σ[C / (1 + YTM/n)^t] + FV / (1 + YTM/n)^N

    ¿Qué es la Duración Promedio Ponderada?

    La duración promedio ponderada mide la sensibilidad general del portafolio a cambios en las tasas de interés, calculada como la Duración de Macaulay de cada bono ponderada por su participación en la inversión total.

    Weighted Duration = Σ(w_i × D_i), w_i = Investment_i / Total Investment

    ¿Qué es Precio Limpio vs. Precio Sucio?

    El Precio Limpio es el precio del bono excluyendo los intereses devengados. El Precio Sucio (o Tel Quel) es el importe real que paga el comprador, que incluye el Precio Limpio más los intereses devengados desde el último pago de cupón. En los mercados secundarios de P2P lending, esta distinción es importante: el vendedor tiene derecho a los intereses devengados hasta la fecha de venta.

    Dirty Price = Clean Price + Accrued Interest

    ¿Qué es el Interés Devengado?

    El Interés Devengado es el interés acumulado en un bono desde la última fecha de pago del cupón pero que aún no se ha pagado. Al comprar un bono en el mercado secundario, el comprador generalmente paga al vendedor el interés devengado además del precio limpio.

    Accrued Interest = (Coupon Rate × Face Value / Payments per Year) × (Days since last coupon / Days in period)
    Límites del modelo
    • Las trayectorias de valor esperado son suaves; las pérdidas reales llegan a golpes. Usa las pruebas de estrés y Monte Carlo, no solo la media.
    • El impuesto es un tipo fijo sobre los intereses. Mínimos exentos, tramos progresivos, compensación de pérdidas y momento del pago varían según el país.
    • Las cifras de impagos y recuperación son hipótesis tuyas. Las estadísticas de las plataformas suelen ser autodeclaradas y pueden no ser fiables.
    • No se modelan retiradas anticipadas, liquidez del mercado secundario, riesgo de divisa ni bonos.

    Solo con fines educativos, no es asesoramiento de inversión, fiscal ni legal. Los resultados dependen por completo de tus hipótesis; las rentabilidades anunciadas no garantizan resultados futuros y las inversiones P2P pueden perder todo el capital. Los cálculos se ejecutan en tu navegador y no se guardan en nuestros servidores. Consulta las normas de tu país en la Calculadora Fiscal