Geavanceerde P2P-portfoliocalculator

Zie wat uw P2P-portfolio echt oplevert na stilstaand geld, kosten, wanbetalingen, falen van het platform en belasting. Met stresstests, simulatie en doelplanning.

Uw situatie

Deze aannames gelden voor het hele portfolio.

Controleer de regels van uw land in de Belastingcalculator
Houdt een platform meer in dan uw lokale tarief, dan gaan we ervan uit dat u het verschil terugkrijgt.
Gemiddeld deel van uw saldo dat niet is belegd en niets oplevert.
Rekening-, opname- of beheerkosten als deel van het geïnvesteerde kapitaal.
Wat een spaarrekening of staatsobligaties u na belasting zouden opleveren: de maatstaf voor de vraag of het risico het waard is.
Terugwinning na het falen van een platform duurt vaak jaren; gebruikt voor de tijdswaarde van teruggewonnen geld.

Uw portfolio

Van aangekondigd naar echt rendement

Elke balk toont wat één oorzaak van uw rendement afhaalt, in procentpunten per jaar. De tabel geeft het effect in euro's over de hele looptijd.

Tabelweergave

Wat de Radar ziet

Regelgebaseerde controles op uw mix, met dezelfde Due Diligence-gegevens als de ranglijsten. Het zijn aanleidingen om beter te kijken, geen advies.

    Positie voor positie

    Obligatiekengetallen

    Hoe deze rekenmachine werkt

    De realiteitscheck, stap voor stap

    Elke positie wordt maand voor maand gesimuleerd op haar verwachte pad. Vanaf de aangekondigde coupon haalt de rekenmachine één lekoorzaak tegelijk weg:

    • Stilstaand geld: het deel van uw saldo dat onbelegd wacht levert niets op, dus de rente wordt met dat deel verlaagd.
    • Kosten: een jaarlijks percentage van het geïnvesteerde kapitaal, maandelijks berekend over het nog uitstaande kapitaal.
    • Wanbetalingen op leningen: elke maand raakt een deel van het uitstaande kapitaal in wanbetaling en stopt met rente betalen; het teruggewonnen deel komt na een vertraging terug.
    • Platformfalen: elke maand is er een kleine kans dat het platform stopt met betalen; het resterende kapitaal wordt dan slechts gedeeltelijk en laat teruggewonnen. Alle posities op dat platform falen samen.
    • Belasting: uw tarief op de daadwerkelijk ontvangen rente, met verrekende bronbelasting (en teruggevraagd teveel, als u dat kiest). Verliezen worden niet als aftrekbaar aangenomen.
    • Inflatie: het nettorendement gecorrigeerd voor uw inflatieaanname geeft het reële rendement.
    Reëel rendement = (1 + nettorendement) ÷ (1 + inflatie) − 1, nettorendement = winst ÷ Σ(bedrag × jaren)

    Het break-even-wanbetalingspercentage wordt gevonden door het jaarlijkse wanbetalingspercentage van alle posities te verhogen, terwijl uw terugwinning en platformrisico gelijk blijven, tot het nettorendement daalt tot 0% (of tot het rendement van uw alternatief). De buffer vergelijkt dat met het aangenomen wanbetalingspercentage.

    Waar de risicovoorinstellingen vandaan komen

    Een platform kiezen laadt het aangekondigde tarief, de bronbelasting en de Due Diligence-score uit de P2PRadar-database, zodat rekenmachine en reviews nooit uit elkaar lopen. De voorinstellingen voor platformfalen volgen dan de DD-score:

    Voorinstelling platformfalen per Due Diligence-band
    DD-bandFalen per jaarTeruggewonnen bij falen
    DD ≥ 800,5%60%
    DD 70–791%50%
    DD 60–692%40%
    DD 50–593%35%
    DD < 505%30%
    Verliesprofielen leningen
    ProfielWanbetaling per jaarTerugwinningVertraging (maanden)
    Laag (gedekt, sterke buyback)1%70%9
    Middel3%50%12
    Hoog (ongedekt consumentenkrediet)6%30%18
    Zeer hoog (overbrugging / ontwikkelaars)10%25%24

    Deze getallen zijn voorzichtig gekozen stresstestconventies, geen voorspellingen en geen uitspraken over een bepaald platform. Elke waarde kunt u wijzigen. Hoe de DD-score zelf is opgebouwd, leest u in Hoe de ranglijsten werken.

    Stresstests, matrix en Monte Carlo

    De stressscenario's laten dezelfde cashflowmotor opnieuw draaien met hogere wanbetalingsintensiteit, lagere en latere terugwinning en, in het crisisgeval, een geforceerd falen van het grootste platform. De matrix past één wanbetalingspercentage en één terugwinningspercentage toe op elke positie.

    De Monte Carlo-laag trekt een gedeelde kredietcyclusfactor die de wanbetalingsintensiteit van alle posities in dezelfde richting verschuift, een onafhankelijke poolkwaliteitsfactor per positie en een faaldatum per platform. Het is gemiddelde-behoudend: het gemiddelde ligt dicht bij het basisscenario, terwijl de spreiding het risico toont. Resultaten zijn reproduceerbaar bij dezelfde invoer.

    Concentratie gebruikt de Herfindahl-index van de kapitaalaandelen per platform; het effectieve aantal platforms is de inverse daarvan.

    Groeiprojectie en doelen

    De projectie rekent maandelijks samengesteld tegen het gekozen effectieve jaarrendement en telt de maandelijkse storting aan het eind van de maand op. De reële lijn deelt door (1 + inflatie)^jaren.

    FV = C·(1+r)^n + PMT·((1+r)^n − 1) / r, r = (1+y)^(1/12) − 1

    De doelberekening keert dezelfde formule om: bij een inkomensdoel is het benodigde kapitaal het doel gedeeld door het maandelijkse nettotarief; daaruit volgen de benodigde storting (of de tijd om er te komen).

    Obligatiewiskunde: YTM, duration, opgelopen rente

    Wat is het Rendement tot Vervaldatum (YTM)?

    YTM is het verwachte totale rendement van een obligatie als deze tot de vervaldatum wordt aangehouden. Het wordt berekend op basis van aankoopprijs, nominale waarde, coupons en looptijd met de Newton-Raphson methode.

    Price = Σ[C / (1 + YTM/n)^t] + FV / (1 + YTM/n)^N

    Wat is de Gewogen Gemiddelde Duration?

    De gewogen gemiddelde duration meet de algehele gevoeligheid van het portfolio voor renteveranderingen, berekend als de Macaulay-duration van elke obligatie gewogen naar het aandeel in de totale investering.

    Weighted Duration = Σ(w_i × D_i), w_i = Investment_i / Total Investment

    Wat is Schone Prijs vs. Vuile Prijs?

    De Schone Prijs is de obligatieprijs exclusief opgelopen rente. De Vuile Prijs (of Tel Quel) is het werkelijke bedrag dat de koper betaalt, inclusief de Schone Prijs plus opgelopen rente sinds de laatste couponbetaling. Op P2P-secundaire markten is dit onderscheid belangrijk: de verkoper heeft recht op de opgelopen rente tot de verkoopdatum.

    Dirty Price = Clean Price + Accrued Interest

    Wat is Opgelopen Rente?

    Opgelopen Rente is de rente die op een obligatie is opgebouwd sinds de laatste couponbetaaldatum maar nog niet is uitbetaald. Bij aankoop van een obligatie op de secundaire markt betaalt de koper doorgaans de opgelopen rente bovenop de schone prijs aan de verkoper.

    Accrued Interest = (Coupon Rate × Face Value / Payments per Year) × (Days since last coupon / Days in period)
    Grenzen van het model
    • Paden op basis van verwachtingswaarde zijn glad; echte verliezen komen in klappen. Gebruik de stresstests en Monte Carlo, niet alleen het gemiddelde.
    • Belasting is een vast tarief op rente. Vrijstellingen, progressieve schijven, verliesverrekening en betaaltijdstip verschillen per land.
    • Wanbetalings- en terugwinningscijfers zijn uw aannames. Platformstatistieken zijn vaak zelf gerapporteerd en kunnen onbetrouwbaar zijn.
    • Vervroegde opnames, liquiditeit van de secundaire markt, valutarisico en bonussen zijn niet gemodelleerd.

    Alleen voor educatieve doeleinden, geen beleggings-, fiscaal of juridisch advies. De resultaten hangen volledig af van uw aannames; aangekondigde rendementen garanderen geen toekomstige resultaten en P2P-beleggingen kunnen al het kapitaal kosten. Berekeningen draaien in uw browser en worden niet op onze servers opgeslagen. Controleer de regels van uw land in de Belastingcalculator