Zaawansowany Kalkulator Portfela P2P

Sprawdź, ile naprawdę zarabia Twój portfel P2P po uwzględnieniu bezczynnej gotówki, opłat, niewypłacalności, upadku platformy i podatków. Z testami warunków skrajnych, symulacją i planowaniem celów.

Twoja sytuacja

Te założenia dotyczą całego portfela.

Sprawdź przepisy swojego kraju w Kalkulatorze Podatkowym
Jeśli platforma potrąca więcej niż Twoja lokalna stawka, zakładamy, że odzyskujesz różnicę.
Średnia część salda, która leży niezainwestowana i nic nie zarabia.
Koszty konta, wypłat lub obsługi jako część zainwestowanego kapitału.
Ile przyniosłyby Ci lokata lub obligacje skarbowe po podatku: miara, czy ryzyko się opłaca.
Odzyski po upadku platformy często trwają latami; służy do wyceny czasu odzyskanych pieniędzy.

Twój portfel

Od reklamowanego do realnego zysku

Każdy słupek pokazuje, ile jedna przyczyna odbiera Twojemu zyskowi, w punktach procentowych rocznie. Tabela podaje efekt w euro w całym okresie.

Widok tabeli

Co widzi Radar

Kontrole oparte na regułach dla Twojego miksu, z tymi samymi danymi Due Diligence co w rankingach. To wskazówki, by przyjrzeć się dokładniej, nie porady.

    Pozycja po pozycji

    Wskaźniki obligacyjne

    Jak działa ten kalkulator

    Test rzeczywistości, krok po kroku

    Każda pozycja jest symulowana miesiąc po miesiącu na swojej oczekiwanej ścieżce. Zaczynając od reklamowanego kuponu, kalkulator odejmuje po jednej przyczynie strat:

    • Bezczynna gotówka: część salda, która czeka niezainwestowana, nic nie zarabia, więc odsetki są pomniejszone o ten udział.
    • Opłaty: roczny procent zainwestowanego kapitału, naliczany co miesiąc od kapitału wciąż pozostającego.
    • Niewypłacalność pożyczek: co miesiąc część pozostałego kapitału przestaje spłacać i nie płaci odsetek; odzyskana część wraca z opóźnieniem.
    • Upadek platformy: co miesiąc istnieje niewielka szansa, że platforma przestanie płacić; pozostały kapitał jest wtedy odzyskiwany tylko częściowo i późno. Wszystkie pozycje na tej platformie upadają razem.
    • Podatek: Twoja stawka od faktycznie otrzymanych odsetek, z zaliczonym podatkiem u źródła (i odzyskaną nadwyżką, jeśli tak wybierzesz). Nie zakładamy, że straty są odliczalne.
    • Inflacja: zysk netto zdeflowany Twoim założeniem inflacji daje zysk realny.
    Zysk realny = (1 + zysk netto) ÷ (1 + inflacja) − 1, zysk netto = zysk ÷ Σ(kwota × lata)

    Próg rentowności niewypłacalności wyznacza się, podnosząc roczną stopę niewypłacalności wszystkich pozycji, przy niezmienionych Twoich odzyskach i ryzyku platformy, aż zysk netto spadnie do 0% (lub do zysku Twojej alternatywy). Zapas porównuje ją z założoną stopą niewypłacalności.

    Skąd biorą się ustawienia ryzyka

    Wybór platformy wczytuje reklamowaną stopę, podatek u źródła i wynik Due Diligence z bazy P2PRadar, aby kalkulator i recenzje nigdy się nie rozjeżdżały. Ustawienia upadku platformy wynikają następnie z wyniku DD:

    Ustawienie upadku platformy według przedziału Due Diligence
    Przedział DDUpadek rocznieOdzyskane przy upadku
    DD ≥ 800,5%60%
    DD 70–791%50%
    DD 60–692%40%
    DD 50–593%35%
    DD < 505%30%
    Profile strat na pożyczkach
    ProfilNiewypłacalność rocznieOdzyskOpóźnienie (miesiące)
    Niski (zabezpieczone, silny buyback)1%70%9
    Średni3%50%12
    Wysoki (konsumenckie bez zabezpieczenia)6%30%18
    Bardzo wysoki (pożyczki pomostowe / deweloperzy)10%25%24

    Te liczby to ostrożnie dobrane konwencje testów skrajnych, nie prognozy ani twierdzenia o żadnej platformie. Każdą wartość można zmienić. O tym, jak powstaje sam wynik DD, przeczytasz w Jak działają rankingi.

    Testy skrajne, macierz i Monte Carlo

    Scenariusze skrajne uruchamiają ten sam silnik przepływów z wyższą intensywnością niewypłacalności, niższymi i późniejszymi odzyskami oraz, w kryzysie, wymuszonym upadkiem największej platformy. Macierz stosuje jedną stopę niewypłacalności i jedną stopę odzysku do każdej pozycji.

    Warstwa Monte Carlo losuje wspólny czynnik cyklu kredytowego, który przesuwa intensywność niewypłacalności wszystkich pozycji w tym samym kierunku, niezależny czynnik jakości puli dla każdej pozycji oraz datę upadku każdej platformy. Zachowuje średnią: wartość przeciętna zbliża się do scenariusza bazowego, a rozrzut pokazuje ryzyko. Wyniki są powtarzalne przy tych samych danych.

    Koncentracja używa indeksu Herfindahla z udziałów kapitału na platformach; efektywna liczba platform to jego odwrotność.

    Prognoza wzrostu i cele

    Prognoza kapitalizuje co miesiąc według wybranego efektywnego zysku rocznego i dodaje wpłatę miesięczną na koniec miesiąca. Linia realna dzieli przez (1 + inflacja)^lata.

    FV = C·(1+r)^n + PMT·((1+r)^n − 1) / r, r = (1+y)^(1/12) − 1

    Kalkulator celów odwraca ten sam wzór: dla celu dochodowego potrzebny kapitał to cel podzielony przez miesięczną stopę netto; z niego wynika potrzebna wpłata (lub czas dojścia do celu).

    Matematyka obligacji: YTM, duration, odsetki narosłe

    Czym jest Rentowność do Wykupu (YTM)?

    YTM to całkowity oczekiwany zwrot z obligacji, jeśli jest utrzymywana do wykupu. Obliczany jest na podstawie ceny zakupu, wartości nominalnej, kuponów i czasu do wykupu metodą Newtona-Raphsona.

    Price = Σ[C / (1 + YTM/n)^t] + FV / (1 + YTM/n)^N

    Czym jest Średni Ważony Czas Trwania?

    Średni ważony czas trwania mierzy ogólną wrażliwość portfela na zmiany stóp procentowych, obliczany jako czas trwania Macaulaya każdej obligacji ważony jej udziałem w całkowitej inwestycji.

    Weighted Duration = Σ(w_i × D_i), w_i = Investment_i / Total Investment

    Czym jest Cena Czysta vs. Cena Brudna?

    Cena Czysta to cena obligacji bez narosłych odsetek. Cena Brudna (lub Tel Quel) to rzeczywista kwota płacona przez kupującego, która obejmuje Cenę Czystą plus odsetki narosłe od ostatniej wypłaty kuponu. Na rynkach wtórnych P2P lending, to rozróżnienie jest istotne: sprzedający ma prawo do odsetek narosłych do daty sprzedaży.

    Dirty Price = Clean Price + Accrued Interest

    Czym są Narosłe Odsetki?

    Narosłe Odsetki to odsetki, które narosły na obligacji od ostatniej daty wypłaty kuponu, ale nie zostały jeszcze wypłacone. Przy zakupie obligacji na rynku wtórnym, kupujący zazwyczaj płaci sprzedającemu narosłe odsetki oprócz ceny czystej.

    Accrued Interest = (Coupon Rate × Face Value / Payments per Year) × (Days since last coupon / Days in period)
    Ograniczenia modelu
    • Ścieżki wartości oczekiwanej są gładkie; prawdziwe straty przychodzą skokami. Korzystaj z testów skrajnych i Monte Carlo, nie tylko ze średniej.
    • Podatek to stała stawka od odsetek. Kwoty wolne, progi progresywne, kompensata strat i termin płatności różnią się w zależności od kraju.
    • Liczby o niewypłacalności i odzyskach to Twoje założenia. Statystyki platform są często samodzielnie raportowane i mogą być niewiarygodne.
    • Nie modelujemy wcześniejszych wypłat, płynności rynku wtórnego, ryzyka walutowego ani bonusów.

    Wyłącznie w celach edukacyjnych, nie stanowi porady inwestycyjnej, podatkowej ani prawnej. Wyniki zależą w pełni od Twoich założeń; reklamowane zyski nie gwarantują przyszłych wyników, a inwestycje P2P mogą skutkować utratą całego kapitału. Obliczenia odbywają się w Twojej przeglądarce i nie są zapisywane na naszych serwerach. Sprawdź przepisy swojego kraju w Kalkulatorze Podatkowym