Avancerad P2P-portföljkalkylator

Se vad din P2P-portfölj verkligen ger efter overksamma pengar, avgifter, fallissemang, plattformskollaps och skatt. Med stresstester, simulering och målplanering.

Din situation

Dessa antaganden gäller hela portföljen.

Kontrollera ditt lands regler i Skattekalkylatorn
Om en plattform drar mer än din lokala skattesats antas du få tillbaka skillnaden.
Genomsnittlig andel av ditt saldo som ligger oinvesterad och inte ger något.
Kostnader för konto, uttag eller förvaltning som andel av investerat kapital.
Vad ett sparkonto eller statsskuldväxlar skulle ge efter skatt: måttet på om risken är värd det.
Återvinning efter en plattformskollaps tar ofta år; används för pengarnas tidsvärde.

Din portfölj

Från utlovad till verklig avkastning

Varje stapel visar vad en orsak tar av din avkastning, i procentenheter per år. Tabellen anger effekten i euro över hela perioden.

Tabellvy

Vad Radarn ser

Regelbaserade kontroller av din mix med samma Due Diligence-data som rankingarna. De är anledningar att titta närmare, inte råd.

    Position för position

    Obligationsmått

    Så fungerar kalkylatorn

    Verklighetskollen, steg för steg

    Varje position simuleras månad för månad längs sin förväntade bana. Med start i den utlovade kupongen drar kalkylatorn bort en orsak till förlust i taget:

    • Overksamma pengar: den del av ditt saldo som väntar oinvesterad ger inget, så räntan skalas ned med den andelen.
    • Avgifter: en årlig procentsats av investerat kapital, som tas varje månad på det kapital som fortfarande är utestående.
    • Lånefallissemang: varje månad går en andel av utestående kapital i fallissemang och slutar betala ränta; den återvunna delen kommer tillbaka efter en fördröjning.
    • Plattformskollaps: varje månad finns en liten sannolikhet att plattformen slutar betala; det kvarvarande kapitalet återvinns då bara delvis och sent. Alla positioner på plattformen kollapsar samtidigt.
    • Skatt: din skattesats på den ränta du faktiskt får, med källskatten avräknad (och överskottet återkrävt, om du väljer det). Förluster antas inte vara avdragsgilla.
    • Inflation: nettoavkastningen deflaterad med ditt inflationsantagande ger den reala avkastningen.
    Real avkastning = (1 + nettoavkastning) ÷ (1 + inflation) − 1, nettoavkastning = vinst ÷ Σ(belopp × år)

    Break even-nivån för fallissemang hittas genom att höja den årliga fallissemangsnivån på alla positioner, med dina egna återvinningar och plattformsrisken oförändrade, tills nettoavkastningen faller till 0 % (eller till ditt alternativs avkastning). Marginalen jämför den med den fallissemangsnivå du antog.

    Varifrån riskförinställningarna kommer

    Att välja en plattform läser in utlovad ränta, källskatt och Due Diligence-poäng från P2PRadars databas, så att kalkylator och recensioner aldrig glider isär. Förinställningarna för plattformskollaps följer sedan DD-poängen:

    Förinställning för plattformskollaps per Due Diligence-band
    DD-bandKollaps per årÅtervunnet vid kollaps
    DD ≥ 800,5 %60 %
    DD 70–791 %50 %
    DD 60–692 %40 %
    DD 50–593 %35 %
    DD < 505 %30 %
    Förlustprofiler för lån
    ProfilFallissemang per årÅtervinningFördröjning (månader)
    Låg (säkrad, stark buyback)1 %70 %9
    Medel3 %50 %12
    Hög (blancolån till konsumenter)6 %30 %18
    Mycket hög (brygglån / byggbolag)10 %25 %24

    Siffrorna är försiktigt valda konventioner för stresstester, inga prognoser och inga påståenden om någon enskild plattform. Varje värde kan ändras. Hur själva DD-poängen byggs upp framgår av Så fungerar rankingarna.

    Stresstester, matris och Monte Carlo

    Stressscenarierna kör samma kassaflödesmotor igen med högre fallissemangsintensitet, lägre och senare återvinning och, i krisfallet, ett påtvingat sammanbrott för den största plattformen. Matrisen tillämpar en fallissemangsnivå och en återvinningsnivå på varje position.

    Monte Carlo-lagret drar en gemensam kreditcykelfaktor som flyttar alla positioners fallissemangsintensitet åt samma håll, en oberoende kvalitetsfaktor för lånepoolen per position och ett kollapsdatum för varje plattform. Den bevarar medelvärdet: genomsnittet ligger nära basfallet medan spridningen visar risken. Resultaten är reproducerbara med samma indata.

    Koncentrationen använder Herfindahl-index för kapitalandelarna per plattform; det effektiva antalet plattformar är dess invers.

    Tillväxtprognos och mål

    Prognosen räknar ränta på ränta varje månad till den valda effektiva årsavkastningen och lägger till den månatliga insättningen vid månadens slut. Den reala linjen delar med (1 + inflation)^år.

    FV = C·(1+r)^n + PMT·((1+r)^n − 1) / r, r = (1+y)^(1/12) − 1

    Målräknaren vänder på samma formel: för ett inkomstmål är det kapital som behövs målet delat med den månatliga nettoräntan; därefter följer nödvändig insättning (eller tiden till målet).

    Obligationsmatematik: YTM, duration, upplupen ränta

    Vad är Avkastning till Förfall (YTM)?

    YTM är den förväntade totalavkastningen på en obligation om den hålls till förfall. Den beräknas från köppris, nominellt värde, kuponger och tid till förfall med Newton-Raphson-metoden.

    Price = Σ[C / (1 + YTM/n)^t] + FV / (1 + YTM/n)^N

    Vad är Viktad Genomsnittlig Duration?

    Den viktade genomsnittliga durationen mäter portföljens övergripande känslighet för ränteförändringar, beräknad som varje obligations Macaulay-duration viktad efter dess andel av den totala investeringen.

    Weighted Duration = Σ(w_i × D_i), w_i = Investment_i / Total Investment

    Vad är Rent Pris vs. Smutsigt Pris?

    Rent Pris är obligationspriset exklusive upplupen ränta. Smutsigt Pris (eller Tel Quel) är det faktiska beloppet köparen betalar, inklusive Rent Pris plus upplupen ränta sedan senaste kupongbetalning. På P2P-sekundärmarknader är denna distinktion viktig: säljaren har rätt till ränta som upplupits till försäljningsdatumet.

    Dirty Price = Clean Price + Accrued Interest

    Vad är Upplupen Ränta?

    Upplupen Ränta är den ränta som har ackumulerats på en obligation sedan senaste kupongbetalningsdatum men ännu inte betalats ut. Vid köp av en obligation på sekundärmarknaden betalar köparen vanligtvis säljaren den upplupna räntan utöver det rena priset.

    Accrued Interest = (Coupon Rate × Face Value / Payments per Year) × (Days since last coupon / Days in period)
    Modellens begränsningar
    • Banor för förväntat värde är släta; verkliga förluster kommer i klumpar. Använd stresstesterna och Monte Carlo, inte bara medelvärdet.
    • Skatten är en fast sats på räntan. Avdrag, progressiva steg, kvittning av förluster och betalningstidpunkt skiljer sig mellan länder.
    • Siffrorna för fallissemang och återvinning är dina antaganden. Plattformars statistik är ofta självrapporterad och kan vara opålitlig.
    • Förtida uttag, likviditet på andrahandsmarknaden, valutarisk och bonusar modelleras inte.

    Endast i utbildningssyfte, inte investerings-, skatte- eller juridisk rådgivning. Resultaten beror helt på dina antaganden; utlovad avkastning garanterar inte framtida resultat och P2P-investeringar kan förlora hela kapitalet. Beräkningarna körs i din webbläsare och sparas inte på våra servrar. Kontrollera ditt lands regler i Skattekalkylatorn